官网APP获悉，周一，日元在经历上周的显著下挫后有所企稳。本月全球主要央行加息并发出鹰派信号，投资者仍在评估全球利率前景。目前，日元对美元汇率为157.04，上周下跌2%。由于日本市场处于三日假期，流动性较低，交易员对官方干预保持警惕。

日本央行上周五将利率上调至1.25%，创31年来新高。然而，市场对这一普遍预期的加息反应平淡，反对票的出现和缺乏明确的鹰派指引令投资者失望，导致日元大幅下跌。外媒随后报道日本官员进行了汇率检查，通常被视为干预的信号。

除日本央行外，美联储与欧洲央行本月同样加息，并警告由于中东持续冲突，可能需要进一步收紧政策以应对通胀压力。

汇丰首席亚洲经济学家弗雷德·诺伊曼指出，由于美联储一致加息的决定释放了鹰派信号，日本央行的信息沟通难度骤增。他表示：“日本央行需要让市场相信其鹰派意图，并在日元波动中稳定预期，任务艰巨。未来几周甚至几个月内，投资者可能会再次考验日本央行是否愿意跟随美联储的紧缩路径。”

看涨日元的押注面临挑战

在9月初，交易员普遍预测日本央行将加快加息步伐，同时初步数据显示日本投资者的资金回流，日元一度强势至七个月以来最高。但随后回吐部分涨幅。

持仓数据显示，在日本央行会议前，投资者的看涨情绪增强。美国监管机构的周度数据显示，截至9月15日，投机客日元净多头头寸增至97亿美元，为2025年7月以来最大。

凯投宏观亚太市场主管托马斯·马修斯指出，虽然日本央行已加息，但市场显然更看重美联储的鹰派立场，尤其相较于月初的预期。他表示：“尽管日元有所回升，可能还需要进一步贬值，干预才会重上议程。”

7月时，日元曾跌至1美元兑163.99日元的四十年低点，随后的美日协调干预有效提振了日元。

重点关注美联储的利率前景

追踪六种主要货币的美元指数稳定在100.23。上周美联储加息后，暗示可能进一步收紧政策，该指数涨超1%。

CME FedWatch工具显示，交易员预计美联储在10月会议上加息的概率为55%，高于一周前的42.5%。

杰富瑞首席美国经济学家托马斯·西蒙斯表示：“我们认为，中期选举不会妨碍美联储在10月再次加息，而12月是否加息将取决于关键数据和地缘政治发展。展望2027年，利率路径应根据劳动力市场表现来判断，预计2027年下半年可能会降息。”

欧元兑美元汇率为1.1474，变化不大。先前的投票预测显示，德国极右翼选择党(AfD)在德国东北部州选举中取得领先，给总理弗里德里希·默茨的保守派政党带来压力。