9月18日，沙特的油气供应遭遇突发事件，导致其对欧洲客户的原油配额被全部取消。尽管油价一度从周高点回落，但依然维持在100美元之上。市场的真实情况是，供给受到影响同时修复的预期依然存在，投资者在两者之间犹豫不决，言语谨慎。
受影响最深的是持有欧洲油货合约的交易者。沙特阿美已通知欧方取消10月原油配额，因管道遭袭致使货源断裂，导致许多炼油厂不得不寻求北海原油，柴油市场价格持续走高。虽然市场出现了小幅下跌，但现货市场的紧张情绪尚未完全反映。
许多交易者都在关注同一问题：当货源中断时，油价为何还在下跌？市场类似“修复”剧本的推测——认为管道将很快恢复部分产能，似乎令恐慌情绪减退。然而，油价牢牢站在100美元之上，表明对此剧本的信心不足。这意味着，修复的进展将直接影响市场情绪，若出现意外，风险会再次被释放。
虽然油价回落，但避险需求并未减弱，黄金价格却触及一周高点。这并非矛盾，而是市场各自反映不同的信息：油价反映的是供应方面的修复，而黄金则是对尚未解决局势的投资。霍尔木兹的流量仍低于战前水平，相关地区的冲突仍在持续，贵金属市场显得更加稳健。
能源价格通过柴油和电力渗透到通胀预期中，海外主要机构开始上调加息预期，美国10年期国债收益率接近5%的重要心理关口。此时，油价的走势同通胀相关，真正的紧张在于油品成本对通胀的直接影响，利率与商品市场将更加紧密相关。
如果周末管道顺利恢复产能，不会有新攻击发生，那么周一的亚盘可能会继续回调恐慌溢价，但100美元这一关键位置不会轻易放弃。若出现负面消息，多头可能会再次入场。如果周末再次传出供应变化，周一很可能出现价格跳空，柴油与黄金等 commodities 将率先反应。中期来看，若柴油短缺问题持续，通胀预期与国债收益率将继续上升，贵金属的避险需求也可能短期不减；反之，若局势缓和、航运流量恢复，油价可能有所回落，但通胀问题依然会存在。
恢复产能与炼油厂获取货源是两回事。配额的中断是短期现象，船舶的预定则早在数周前。因此，市场愿意下调油价，但实质供应却难以松动。
油价下跌反映的是对修复预期的失望，而黄金则仍在投资于尚未结束的局势。霍尔木兹的流量未恢复至战前水平，市场对此的不确定性依然存在。
这表明市场开始认真评估通胀风险。若油品价格未见回落，收益率也难以降下，利率与商品市场之间的关联将更显紧密。
