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【美联储加息体现沃什鹰派立场，债市关注日本央行决议】
⑴ 在美联储加息后，美债和日本国债收益率反弹，2年期美债收益率一度达到约4.74%。
⑵ 英国央行决定以6比3维持银行利率在3.75%不变，而日本央行预计将在周五的会议上将利率提高至1.25%。
⑶ 美联储主席沃什在记者会上指出，由于经济强劲和劳动力市场改善，金融条件已不再限制，从而“移除了一剂宽松”。他表示，通胀已经超过目标5年多，重心在于维持价格稳定。
⑷ 沃什强调，货币政策的纪律性比单一决策更为关键，必须确保潜在通胀朝目标稳定快速移动。
⑸ 沃什指出，利率自7月以来上涨的原因有三个：经济强劲、资本竞争加剧和地缘政治因素，然而他并未提到发达经济体在高支出下面临的债务压力，这一压力推高了期限溢价。
⑹ 美国财政部的最新数据显示，7月外国投资者净购买美债票据和债券减少了约36亿美元，为2025年12月以来的首次下降。
⑺ 7月海外持有的美国国债规模降至2008年以来最低，较2013年11月的高峰大幅下降，但一些经济学家认为这实际上是一种“供应商融资”，贸易顺差所得的美元又回流至美债。
⑻ 当日美债收益率下行约3至4个基点，10年期收益率在约5.01%至4.97%之间波动，2年期收益率在约4.73%至4.68%之间波动。
⑼ 英国央行决议后，英债上涨，期货涨幅超0.5点，德国国债期货则小幅下跌不到10个跳动点。
⑽ 股指期货上涨约1%，纳斯达克表现较突出，VIX指数下跌约2点至16附近，美元指数基本保持在100.23，日元在日本央行决议前走强。WTI和布伦特原油分别下跌约2%和2.5%。
⑾ 策略上保持中性，寻求卖出强势的机会，尤其是长端，预计10年期收益率将在4.70%至4.80%区间波动。
⑿ 当日公布的数据包括初请失业金人数、9月费城联储制造业指数、8月住宅建设及成屋签约销售，财政部还将宣布多期限国债发行计划，并拍卖短债与重开的10年期通胀保值债券。
